वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य

बचत जुटाने के लिए वित्तीय प्रणाली एक अत्यधिक कुशल तंत्र है। पूरी तरह से मुद्रीकृत अर्थव्यवस्था में यह स्वचालित रूप से किया जाता है, जब पहली बार जनता अपनी बचत को पैसे के रूप में रखती है। हालांकि, बचत को तत्काल जुटाने का यह एकमात्र तरीका नहीं है।

वित्तीय बाजार एवं इसके प्रकार (Financial Market and its type in Hindi)

नमस्कार दोस्तो स्वागत है आपका जानकारी ज़ोन में जहाँ हम विज्ञान, प्रौद्योगिकी, राष्ट्रीय एवं अंतर्राष्ट्रीय राजनीति, अर्थव्यवस्था, ऑनलाइन कमाई तथा यात्रा एवं पर्यटन जैसे अनेक क्षेत्रों से महत्वपूर्ण तथा रोचक जानकारी आप तक लेकर आते हैं। इस लेख के माध्यम से हम समझेंगे वित्तीय बाज़ार (Financial Market and its type in Hindi) के बारे में और जानेंगे बाजार के प्रकारों को।

वित्तीय बाजार से पूर्व समझते हैं बाज़ार को, बाज़ार से आशय ऐसे स्थान से है, जहाँ वस्तुओं या सेवाओं का लेन-देन किया जाता वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य हो। इसी प्रकार वित्तीय बाज़ार एक ऐसा बाजार है, जहाँ अनेक वित्तीय उत्पादों जैसे शेयर, बांड्स, डिबेंचर, मुद्राओं आदि की खरीद बिक्री की जाती है। सामान्यतः यहाँ धन या वित्त का प्रवाह आधिक्य वाले क्षेत्रों से कमी वाले क्षेत्रों की ओर होता है। बाज़ार का मुख्य आधार ब्याज अथवा लाभांश अर्जित करना होता है।

वित्तीय बाजार के प्रकार

वित्तीय बाज़ार (Financial Market) के मुख्यतः दो अंग हैं।

• मुद्रा बाज़ार
• पूँजी बाज़ार

मुद्रा बाज़ार (Money Market)

ऐसा बाजार जहाँ विभिन्न वित्तीय संपत्तियों तथा परिसंपत्तियों की खरीद तथा बिक्री अल्प काल, सामान्यतः एक वर्ष से कम की अवधि के लिए की जाती है मुद्रा बाजार कहलाता है। इस बाजार के माध्यम से रिजर्व बैंक द्वारा मुद्रा की तरलता (Liquidity) को नियंत्रित किया जाता है। तरलता से आशय किसी भी वित्तीय संपत्ति को न्यूनतम समय तथा न्यूनतम हानि में नगदी या कैश में परिवर्तन करने से है। उदाहरण के तौर पर सोने को किसी मकान की तुलना में बेहद कम समय में कैश में बदला जा सकता है अतः सोने की तरलता मकान से अधिक होगी।

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Indian वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य Financial System (भारतीय वित्त व्यवस्था)- अर्थ, संरचना, कार्य और इसकी PDF

भारतीय वित्त व्यवस्थादेश के आर्थिक विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। यह वह प्रणाली है जो लोगों और निवेशकों के बीच धन के प्रवाह का प्रबंधन करती है और इस प्रकार देश में पूंजी निर्माण में योगदान करती है।

भारतीय वित्त व्यवस्थाका गठन वित्तीय संस्थानों जैसे बैंकों, बीमा कंपनियों, पेंशन, फंड आदि द्वारा किया जाता है।

भारतीय वित्त व्यवस्था के घटक

भारतीय वित्त व्यवस्थाके चार मुख्य घटक हैं। वे हैं:
• वित्तीय संस्थान
यह निवेशक और उधारकर्ता के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। जैसे : बैंक, बीमा, एनबीएफसी, म्युचुअल फंड आदि।
• वित्तीय परिसंपत्तियां
वित्तीय बाजार में कारोबार किए जाने वाले उत्पादों को वित्तीय परिसंपत्ति कहा जाता है। उदाहरण : कॉल मनी, ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र आदि।
• वित्तीय सेवाएं
वित्तीय सेवाएं परिसंपत्ति प्रबंधन और देयता प्रबंधन कंपनियों द्वारा प्रदान की जाती हैं। जैसे : बैंकिंग सेवाएं, बीमा सेवाएं, विदेशी मुद्रा सेवाएं आदि।
• वित्तीय बाजार: यहां क्रेता और विक्रेता एक दूसरे के साथ बातचीत करते हैं और वित्तीय परिसंपत्तियों के व्यापार में भाग लेते हैं।

भारतीय वित्त व्यवस्था संरचना

यह धन के हस्तांतरण की सुविधा के लिए वित्तीय संस्थानों, वित्तीय बाजारों, वित्तीय साधनों और वित्तीय सेवाओं का एक नेटवर्क है। इस प्रणाली में बचतकर्ता, बिचौलिये, लिखत और निवेशक शामिल हैं।

• बचत जुटाने में मदद करता है।
• जमाराशियां जारी करना और एकत्र करना (मुख्य रूप से बैंकिंग संस्थानों द्वारा)
• एकत्रित धन (बैंकों) से ऋण की आपूर्ति
• वित्तीय लेनदेन का उपक्रम (जैसे म्यूचुअल फंड)
• शेयर बाजारों और अन्य वित्तीय बाजारों के विकास को बढ़ावा देना।
वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य
• कानूनी वाणिज्यिक संरचना की स्थापना।

भारतीय वित्त व्यवस्था संहिता (IFSC)

भारतीय वित्त व्यवस्था संहिता (IFS कोड या IFSC) एक अल्फ़ान्यूमेरिक कोड है जो भारत में इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर की सुविधा देता है। एक कोड विशिष्ट रूप से भारत में तीन मुख्य भुगतान और निपटान प्रणालियों में भाग लेने वाली प्रत्येक बैंक शाखा की पहचान करता है: नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर (NEFT), रीयल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (RTGS) और तत्काल भुगतान सेवा (IMPS) प्रणाली।

भारतीय वित्त वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य व्यवस्था के लिए पीडीएफ दिए गए लिंक से डाउनलोड किया जा सकता है:

Indian Financial System in hindi- FAQs

Q. अल्पावधि तरलता प्रवाह के लिए किस वित्तीय बाजार का उपयोग किया जाता है?

उत्तर. मुद्रा बाजार

Q. भारतीय वित्त व्यवस्थाके घटक क्या हैं?

GYANGLOW

भारतीय वित्तीय प्रणाली की संरचना और कार्य!

वित्तीय प्रणाली संस्थागत व्यवस्थाओं का एक समूह है जिसके माध्यम से अर्थव्यवस्था में वित्तीय अधिशेष अधिशेष इकाइयों से जुटाए जाते हैं और घाटे में खर्च करने वालों को हस्तांतरित किए जाते हैं।

संस्थागत व्यवस्थाओं में उत्पादन, वितरण, विनिमय और वित्तीय परिसंपत्तियों या सभी प्रकार के उपकरणों और संगठनों के साथ-साथ वित्तीय बाजारों और सभी विवरणों के संस्थानों के संचालन के तरीके को नियंत्रित करने वाली सभी शर्तें और तंत्र शामिल हैं।

भारतीय वित्तीय प्रणाली की संरचना:

वित्तीय प्रणाली वित्तीय बाजारों और संस्थानों के माध्यम से संचालित होती है।

भारतीय वित्तीय प्रणाली (वित्तीय बाजार) को मोटे तौर पर दो शीर्षों में विभाजित किया गया है:

(i) भारतीय मुद्रा बाजार

(ii) भारतीय पूंजी बाजार

भारतीय मुद्रा बाजार वह बाजार है जिसमें अल्पकालिक धन उधार लिया जाता है और उधार दिया जाता है। मुद्रा बाजार नकद या धन में नहीं बल्कि विनिमय के बिल, ग्रेड बिल और ट्रेजरी बिल और अन्य उपकरणों में सौदा करता है। दूसरी ओर भारत में पूंजी बाजार मध्यम अवधि और लंबी अवधि के फंड के लिए बाजार है।

इस प्रकार, वित्तीय प्रणाली के तीन मुख्य घटक हैं:

वित्तीय आस्तियों को दो शीर्षों के अंतर्गत उप-विभाजित किया जाता है।

प्राथमिक प्रतिभूतियाँ और द्वितीयक प्रतिभूतियाँ। पूर्व वास्तविक क्षेत्र की इकाइयों के खिलाफ वित्तीय दावे हैं, उदाहरण के लिए, बिल, बांड, इक्विटी आदि। वे वास्तविक क्षेत्र की इकाइयों द्वारा अंतिम उधारकर्ताओं के रूप में अपने घाटे के खर्च के वित्तपोषण के लिए धन जुटाने के लिए बनाए जाते हैं। द्वितीयक प्रतिभूतियां वित्तीय संस्थानों वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य या बिचौलियों द्वारा जनता से धन जुटाने के लिए उनके खिलाफ जारी किए गए वित्तीय दावे हैं। उदाहरण के लिए, बैंक जमा, जीवन बीमा पॉलिसियां, यूटीआई इकाइयां, आईडीबीआई बांड आदि।

वित्तीय प्रणाली के कार्य:

(i) बचत को प्रोत्साहित करना।

(ii) बचत को संग्रह करना

(iii) उन्हें वैकल्पिक उपयोगों और उपयोगकर्ताओं के बीच आवंटित करके उत्पादन, पूंजी संचय और विकास में मदद करती है। इनमें से प्रत्येक कार्य महत्वपूर्ण है और किसी वित्तीय प्रणाली की दक्षता इस बात पर निर्भर करती है कि वह इनमें से प्रत्येक कार्य को कितनी अच्छी वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य तरह करती है।

(i) बचत को प्रोत्साहित करें:

वित्तीय प्रणाली वित्तीय बाजारों और विभिन्न प्रकार के बिचौलियों की सेवाओं द्वारा सहायता प्राप्त मूल्य के भंडार के रूप में वित्तीय परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करके बचत को बढ़ावा देती है। धन धारकों के लिए, यह सब आय, सुरक्षा और उपज के आकर्षक संयोजनों के साथ पोर्टफोलियो का पर्याप्त विकल्प प्रदान करता है।

वित्तीय प्रगति और वित्तीय प्रौद्योगिकी में नवाचारों के साथ, पोर्टफोलियो पसंद के दायरे में भी सुधार हुआ है। इसलिए, यह व्यापक रूप से माना जाता है कि बचत-आय अनुपात सीधे वित्तीय परिसंपत्तियों और वित्तीय संस्थानों दोनों से संबंधित है। अर्थात्, वित्तीय प्रगति आम तौर पर वास्तविक आय के समान स्तर से बड़ी बचत का बीमा करती है।

Money Markets – मुद्रा बाजार

यह उस जगह को संदर्भित करता है जहां उच्च तरल और लघु परिपक्वता का कारोबार होता है, प्रतिभूतियों का उधार जो एक वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य वर्ष से कम समय में परिपक्व होता है.

यह उस स्थान को संदर्भित करता है जहां व्यापार की प्रतिभूतियों का मूल्य इसकी प्राथमिक संपत्ति से निर्धारित होता है.

Forex Market – विदेशी मुद्रा बाजार

यह उस बाजार को संदर्भित करता है जहां निवेशक विदेशी मुद्राओं में व्यापार करते हैं.

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वित्तीय बाजार और संस्थाएँ (Financial Markets and Institutions)

कोई भी संगठन जो अर्थव्यवस्था में निवेश और बचत के कुशल प्रवाह में मदद करता है और वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन के लिए धन की वृद्धि को सुविधाजनक बनाने में मदद करता है. निवेशकों(investors ), रिसीवर(receiver) और किसी देश की समग्र अर्थव्यवस्था की मांगों को वित्तीय उत्पादों (financial products) और उपकरणों(instruments ) और वित्तीय बाजारों और संस्थानों(financial markets and institutions) द्वारा पूरी की जाती है. यह विशाल वित्तीय बाजार निवेशकों को किसी विशेष सेवा और बाजारों में विशेषज्ञ(specialise) होने का अवसर देता है. देश के विकास में financial market की महत्वपूर्ण भूमिका होती है. वित्तीय संस्थान बैंकिंग, इंश्योरैंस, म्यूचुअल फंड, शेयर बाज़ार, गृह ऋण, दूसरे ऋण, क्रेडिट कार्ड के क्षेत्रो मे काम करते है. वित्तीय संस्थान मुख्य रूप से देश मे मुद्रा के प्रवाह को नियंत्रित करते हैं.

Institution # 2. Central Bank:

The central bank plays a vital role in the money market. It is the monetary authority and is regarded as an apex institution. No money market can exist without the central bank. The central bank is the lender of the last resort and controller and guardian of the money market.

The member banks may approach the central bank for loans and advances during emergency. It controls and guides the institutions working in the money market.

It raises or reduces the money supply and credit to ensure economic stability in the economy. In other words, it helps in averting the possibilities of inflation and deflation. A pertinent point is that the performance of the central bank depends on the character and composition of the money market.

Institution # 3. Acceptance Houses:

The acceptance houses and bills brokers are the main institutions dealing in the bill market. The institution of acceptance houses developed in England where merchant bankers transferred their headquarters to London Money Market in the late 19th and the early 20th century.

They function as intermediaries between importers and exporters, and between lenders and borrowers in the short period. In the London Money Market the acceptance houses performed a very useful role as merchant bankers. These houses specialised in the acceptance of trade bills/commercial bills.

They accepted those bills which were drawn on merchants whose वित्तीय बाजार के मुख्य कार्य financial standing was not known in order to make the bills negotiable in the London Money Market. In this way, they handled the international transactions without any problem a noteworthy point is that by accepting a trade bill, they guaranteed the payment of the bill on maturity. For this guarantee, these houses charged a commission.

Institution # 4. Non-banking Financial Intermediaries:

In addition to commercial banks, there are non-banking financial intermediaries who resort to lending and borrowings of short term funds in the money market. In non- banking financial intermediaries we include savings banks, investment houses, insurance companies, building societies, provident funds and other business corporations like chit funds.

In the developed money market like the London Money Market and the New York Money Market, private companies act as discount houses. The main function of these companies is to discount bills on behalf of others.

Besides these companies, there are bill-brokers who work as intermediaries between the borrowers and lenders by discounting bills of exchange at a small commission. In an under-developed money market, bill brokers are quite important intermediaries.